2017年10月11日 星期三

今次牛市

今次牛市一浪恆生指數由2016年2月12日:18,278點上升了6,086點至2016年9月9日: 24,364點見頂,歷時半年。

之後,二浪調整 由 24,364點趺至2016年12月28日: 21,488點見底,趺回升幅47%,歷時3個多月。

由2016年12月28日至2017年6月9日三浪上升,共計升了4,602點至26,090點,歷時半年多 。

2017年6月9日開始4浪調整至7月10日完成; 回吐至25,331點; 趺回升幅16.5%, 歷時大約一個月 。

由7月10日開始了5浪上升,估計5浪升幅大約本年第4季可能見頂, 恆生指數浪頂估計可見: 28,500~30,000點附近 。

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2017年10月7日 星期六

投資組合壓力測試

恆指2017年10月6日收報28,458點,該日曾經高見28626點新高, 我已經在數個月之前為投資組合 做了一個熊三後期壓力測試, 製作方法如下:-

1.先把所投資股票名稱,股數, 熊三價,成本價,帳面盈虧五個column入在一張excel 工作表內;

2.之後上雅虎財經/GOOGLE 上網查一下上一次由2016年1月初~6月有關所投資股票名稱熊三價底部價格如何之後輸入

3.輸入有關公式在帳面盈虧CELL中: "股數 CELL*(熊三價CELL - 成本價CELL)"

以下是一個假設例子, 假設A先生買入了三個股票, 輸入數據得出以下結果:

投資股票名稱股數熊三價成本價帳面盈虧
匯豐 400 $45.30 $50.00-$1,800.00
工行 5,000 $3.72$4.00 -$2,000.00
置富 5,000 $7.53$8.20 -$3,350.00
-- -- -- -- -$6,630.00

結論:以上投資組合並不能抵禦上次熊三底部的價格沖擊。

補救措施:

1. 沽出一部份使帳面盈虧恢復零或以上, 通過熊三後期壓力測試 但會令被動收入下降, 或;

2. 全完保留這個收息組合但付一些保險費買入一些恆指反向功具對沖熊市股票價格下跌所引起的損失。

有這個測試想法在於小弟想保留投資組合作長期投資收息, 不想被動收入減少, 所以近月一直想一個較周全辦法應付牛三高峰之後的熊市。

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2017年9月20日 星期三

主動收入

由於今年轉工再度就業, 本來想就此收手, 但又搵到新工作, 唯有繼續做下, 暫時不會考慮提早財務自由的課題。

現在繼續做工賺取主動收入, 目的是等合適時機時增加收息資產, 把被動收入增加至每月壹萬圓才再考慮財務自由課題也未為遲。

這個考慮在於為被動收入加入了通脹使購買力下降因素, 現在壹萬圓, 25-30年後購買力可能只剩下一半, 得番現在值的伍仟圓, 那為自己未來被動收入加入通脹因素, 做大一點, 對自己晚年保障也較大。

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2017年9月8日 星期五

太古終於有一個好消息

太古2017年上半年業績仍受海事服務虧損和國泰航空中期虧損導致沒有中期派息給太古集團, 看似壞消息出盡, 今日終於曙光初現。

太古地產就鰂魚涌太古坊重建計劃提出的修訂方案獲城規會通過,城規會文件顯示,申請人基於2011年獲批的核准方案作出修訂,主要是將部分寫字樓樓面分配作到位於「綜合發展區」內的其他支緩用途,並劃出合適位置設置擬議的戶外用餐區。

該公司表示,這將進一步提升推進中的太古坊重建計劃。是次在2011年已獲批核的原方案基礎上,增設餐飲、零售、康樂及休閒設施,有助配合社區需求。項目投資總額達150億港元,兩座甲級辦公樓「太古坊一座」及「太古坊二座」預計2018年及2021年落成。

看來2018年兩座甲級辦公樓「太古坊一座」起好開始收租後, 租金部份收入業績是會開始好轉的。

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2017年9月2日 星期六

改變生活習慣儲蓄小錢投資, 本利再投資

今日想到其實我們可以透過改變生活習慣儲蓄小錢投資, 本利再投資, 慢慢進行儲蓄:-

假如小弟改變生活習慣把每日需購買$8報紙改為上網閱報或免費報紙的習慣, 把儲蓄小錢後投資, 之後本利再投資, 看一看效果如何?

1年有365天, 年初一報館休息, 每半年每日需購買$8報紙改為上網閱報或免費報紙的習慣可省下: $8X182天= 半年後可儲蓄$1,456, 例如每次都可用約$3.48投資買入某個酒店股,每半年派息約$0.11元, 除淨收息前買入, 之後本利再投資, 3年後會累積到 (為方便計算用了4捨5入, 手續費/零頭由投資者另外自行支付):-

時間股數股息紅利再投入購得股數累積股數
第1年上半年 418 13 431
第1年下半年 849 27 876
第2年上半年 1,294 41 1,335
第2年下半年 1,735 55 1,790
第3年上半年 2,208 70 2,278
第3年下半年 2,696 85 2,781

就算3年後, 股價沒有任何增長, 維持在$3.48水平, 是由於每半年改變生活習慣儲蓄小錢投資投入, 本利再投資關係, 可累積2,781股 X $3.48元= $9,677.88, 透過改變生活習慣儲蓄小錢總額為$8,736; (累積總值-投入成本)/投入成本:總增值增長為10.78%。

改變一些壞習生活習慣例如每日花$50元買煙, 把吸煙節省下來的金錢投資, 本利再投資, 效果應比生活習慣把每日需購買$8報紙改為上網閱報或免費報紙的習慣更佳, 除了財富有所增值外,對個人身體健康:- 個人最重要的投資也肯定有所脾益。

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2017年8月27日 星期日

富豪產業信託2017年上半年業績:

富豪產業信託2017年上半年業績:

1. 收入分析:租金收入總額為4.446億, 酒店收入總額0.163億, 租金及酒店收入淨額4.46億, 可分派收入2.427億(與去年比較下趺4.6%), 每基金單位分派港幣0.074元, 發行單位為32.57億, 大股東持有近75% , 分派比率為99.3%。

2. 出租比率及負債水平:香港五間初步酒店之合併平均入住水平維持於86%。由於市場競爭激烈,導致平均可出租客房收入按年減少3.1%。總負債/總資產比率約35.4%。

3. 價格估值:基金單位持有人應佔每基金單位資產淨值為4.604元, 2017年8月25日市價約2.42元, 即Price-to-book市帳率是0.5256倍。分派與2016年相若; 現在息率為6.363%; 對上2次歷史高位分別在: 2011/4/20:$2.65(息率:5.8%)及 2013/5/20: $2.76 (息率:5.58%)。

4.業務展望: 在2017年, 旅遊及酒店業看來發展漸趨平穩,由於富豪產業信託收益以固定租金為主, 希望旅遊及酒店業回暖使富豪能享受一些浮動租金收益。

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2017年8月17日 星期四

太古B:2017年上半年業績

太古公司公布,截至2017年6月30日止六個月,溢利121.38億元,按年增 140%。A股每股盈利8.07元,B股1.61元。A股派息1元,B股派0.2元。

期內公司收益402.11億元,按年增34%;營業溢利176.25億元,增 143%。

但海洋服務部門應佔虧損擴大至6.76億元,主席史樂山於業績記者會表示,海洋服務部門由於 離岸勘探市場疲弱,石油生產減少,短期而言未看到海洋服務部門即將復甦。不過,他指出,現 時船隻的使用量有少許上升,相信在行業整合下,經營不善的企業將會被淘汰,令行業有所改善 ,但未必會在短期內大幅改善。

國泰公布截至今年6月底止之中期業績,轉盈為虧蝕20.51億元,不派中期股息。即太古作為控股公司因為國泰蝕本,所以沒有股息收。

結論:持有太古B博什麼5合1, 使AB股合併反映價值只能小注, 畢竟海空業務不理想蠶食了地產和收租業務的貢獻(可能太古只做地產和飲食業更加理想), 看來手上太古B仍會持有, 但應該不會加注再買。

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