2015年5月30日 星期六

買高息股可幫助儲買樓首期及奠定財務自由基礎

買高息股可幫助儲買樓首期及奠定財務自由基礎.

近來, 買樓難及買樓首期成為社會熱門議題, 筆者嘗試想出以買高息股可幫助儲買樓首期及奠定財務自由基礎 的方案.

假設一位大學生畢業后找一份HKD$12,000月薪工作, 扣5%MPF后實收11,400, 規定每月只能用$3,000- 之後, 把儲蓄每半年買進8.5%高息股/投資. [注意: 高息股公司業務要正常,穩健, 每年有最少10%稅後純利, 負債比率不能高於45%], 之後假設每年按通脹加薪4%, 把收到股息/利息再投資, 產生複息效應, 3年產生現金流如下:

年度投入現金收息
第1年上半年$50400$2142
第1年下半年$50400$4284
第2年上半年$52416$6512
第2年下半年$52416$8739
第3年上半年$54513$11056
第3年上半年$54513$13373
總額$314567$46106

3年後,以買高息股可幫助儲買樓首期, 假設3年後蚊型上車盤仍然有300萬/居屋售價300萬或以下, 本利和起碼儲到$36萬, 若仍然有9成樓按起碼有了第一筆置業首期。

$360,673, 作為財務自由種子基金, 假設仍以8.5%年息運作20年, 20年後本利和$1,843,777,這數學計算例子證明趁後生買高息可奠定財務自由基礎。

最後,在結尾部份奉上兩位投資高人投資心法供大家參考, 希望有助有買樓或財務自由志向讀者加快儲買樓首期及奠定財務自由基礎速度:-

平民資本家林森池: 發債大師, 趁美債80年代初10幾20厘時大手買入, 享受複息效應.

.前勝利證券董事長高德泰: 散戶有一個錢買一個錢的股票(買股票不要做孖展); 想著自己有多大能力做多大的生意+要買真正的好公司股票.

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2015年5月27日 星期三

大手買入收息股

為使財務自由目標早日達成, 今日趁趺市, 大手買入收息股, 每年收入又增加數千元.

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2015年5月23日 星期六

間接自住

買樓其實是固定資產, 但自主樓不能產生被動收入, 除非使出:出租自住物業自己走去租住劏房去賺租金差額之絕招; 但唔好看小自住樓, 自住可慳租金或間接自住~~出租自住單位,去租細D地方賺租金差額.

例如出租自住單位淨收租~~扣管理費差餉物業稅后減去租細D地方租金賺取租金差額.

又例如, 做生意的人, 有2個物業 可以自用較差一個工業大廈用作辦公室地方, 把較好的正常商業大廈出租收租, 賺取更多租金~~被動收入.

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2015年5月15日 星期五

為什麼我需要財務自由?

為什麼我需要財務自由?

答案是不言而喻~~大部份與打工不愉快經歷有關.

筆者一畢業后找到A公司工作,一畢業由junior post 做起, 可惜亞洲金融風暴后, A公司裁員, 曾經失業2個月, 我都是先找到晚上兼職差事, 繼而再找到B公司的工作。

筆者千禧年之後, 離開式微準備內遷中國內地的B公司, 離開原因是B公司不斷炒人, 相信自己遲早會被炒, 再加上工作有一定危險性, 老細性格孤寒度縮兼不信忠言, 不是值得長久替佢賣命那種, 於是在公司結束前離開轉工。

之後, 輾轉到了C公司 較有規模集團公司。 起初,看來一帆風順, 但911事件后, 公司出口業務受到打擊, 老闆亦要在不加薪情況下增加各員工工作時間, 這使我感到財務自由的可貴和需要擺脫打工受壓力, 受剝削, 受煎熬的伽鎖, 漸漸萌生財務自由意志的念頭:具體行動是贖樓及開始儲蓄收息。 再加上, 老闆在C.B.D有甲級商廈收租, 實在沒有剝削員工之理.

沙士后一年, 因為得到大學一個讀書深造機會, 畢業后到了D公司工作, 由於工作量有增無減, 實在吃不消, 於是部署在2009年年初股市熊末牛初大手買貨。

之後轉工到E公司工作, 老闆為人喜歡走精面, 節省慳埋D唔應該慳既錢, 例如沒有為公司員工買勞工保險, 當然一個人做個半兩個人工作剝削不在話下, 終於輾轉轉到F公司.

初到F公司, 初時看來順利, 但工作一段時間, 便發現公司同事之間爾虞我詐, 互相傾軋, 互相把工作推卸責任, 我當然是受害者, 工作量已經累積大增, 逼使我係2014年期間, 大手買貨, 提早取得基本財務自由, 化被動為主動。

其實, 整個財務自由program 初形已經完成 在2015年我會盡力改良個program, 到了合適時機便會拿出來用, 享受財務自由。

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2015年5月12日 星期二

投資定義

根據經濟學定義; 投資是指放棄現在擁有的現金最高價值選擇 [opportunity cost:機會成本], 例如一個人有兩個選擇, 首選投資, 次選是消費, 那投資便需得付機會成本:- 放棄部份或全部現在的消費用於購買能產生持續現金流的資產.

低位買進, 高位沽出, 經濟學定義其為套頭行為 (buy low sell high), 而不是投資行為.

購買能產生持續現金流的資產投資行為越早開始越好. 放棄/延後現在消費而選擇投資:-購買能產生持續現金流的資產; 其實蘊含著希望生活明天會更好的道理.

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2015年5月5日 星期二

繼續學習之二~~ "價值投資"

首先, 筆者開宗明義講出小弟投資時思考模式主要以價值投資以及基礎分析為主, 技巧分析指標亦會運用為輔助參考, 我強調是"輔助參考", 雖然"技術分析"有其局限性:-- 以過去歷史數據去預測將來[未必有重覆性],但用作輔助資料參考亦無不可.

價值投資是投資策略的其中一種,由 Benjamin Graham 和 David Dodd 所提出。和價值投資法所對應的是趨勢投資法。其重點是透過基本面分析中的概念,例如高股息收益率、低本益比(P/E,股價/每股凈利潤)和低市凈率(P/B,股價/每股凈資產),去尋找並投資於一些股價被低估了的股票。

這個方法會否成功決定有沒有選對有穩定盈利前景, 優良資產質素的公司股份,在低廉成本時買入 例如較高息率和較低市帳率等時候.

投資學上, 有兩個思考方式可以加以應用.

第一為: 累積收到股息回本法的歸本期計算:-- 假設某收租公司每年穩定派4角, 股價為4元(壹分息), 即累積收到4角股息, 10年之後便會收回所有投資成本. 根據72法測, 假設派息, 股價穩定, 股息再投資, 可以7.2年收回投資成本.

第二為: 歸本期不應長於有生之年, 假設某公司是科技股, 每年只派1元, 股價100元, 就當18歲可以開股票戶口買, 單以收息計,要118歲人瑞時才可以用累積收到股息回本. 其實仲有另一方法 根據MM 股息之謬誤現解, 股價不受公司派息政策影響, 更指出股東可自己創造股息的. 假設用10000元 在$100時買100股某科技股, 由於科技公司科技得到客戶喜愛而每年純利上升20%, 1年後假設科技股價上升到 $120, 股東可出售一部份股份, 如10股 收回$1200, 餘90股X$120 繼續投資, 2年後升到$144, 再售10股, 自制股息收回$1440, 兩年合共$2640, 第3年升到$172.8, 再售10股, 自制股息收回$1728, 3年合共$4368, 第4年升到$207.36, 再售10股, 自制股息收回$2073.6, 4年合共$6441.6,第5年升到$248.76. 再售10股, 自制股息收回$2487.6, 5年合共$8929.2, 第6年升到$298.6. 再售10股, 自制股息收回$2986, 6年合共$11915.2收回股息及投資成本兼有40股已歸本可作長期投資  即股東其實可以透過賣出一小部份股權自行製造股息以達到逐步收回成本效果以縮短累積收到股息回本法的歸本期.

結論: 投資決定在於在合適時機:(時間和投資成本)買對能持續產生盈利現金流的公司股份.  

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2015年5月3日 星期日

學習證券基礎分析之一~~ 杜氏理論

港股恆指升達28000點後, 筆者認為與其再買股票, 不如建議小投資者可以先在股票市場 休息, 此段其間, 可以博覽投資證券分析群書, 為下次機會蒞臨時做好準備.

投資基礎理論中,杜氏理論最為基本, 基本功是需要認識, 所以撮要有關理論主要內容如下, 讓讀者認識

杜氏理論(Dow Theory),是由查理.杜創立的。杜氏理論指出股市的走勢具 循環性和重複性,而且是有規律的。而大部分股票的走勢永遠跟隨基本市場大勢。 這市場大勢有可能是長期升勢(bull market 牛市),或者是長期跌勢(bear market 熊市)。

牛市分三階段

牛市及熊市均可分三個階段:   

牛市第一期(牛一):經過外在原因如經濟衰退以至蕭條之後,股市累積了龐大跌幅,利好因素便開始醞釀 ,刺激股市見底回升,這個時期市場氣氛仍然悲觀,投資者仍在擔心熊市尚未完結束之際,牛市一期通常悄悄而來。  

牛市第二期(牛二):當牛市一期升勢漸漸完成,股票市場參與者開始醒覺到熊市已經過去,投資者對股市前景開始重拾信心。這個時期,股市形成上升動力,股市的參與者開始增加。但通常是慢升階段, 途中會有反覆及調整。

牛市第三期(牛三):經過牛市二期,投資者對股市的信心逐漸增加,股市升勢亦開始變得瘋狂。在這個階段,各類股票不論公司管理, 以至盈利質素素質如何俱皆上升,人人都熱衷於股票投資, 但當最後的購買力被消耗時,牛市便會隨之結束。

至於熊市,分以下三個階段:   

熊市第一期(熊一):投資者於牛三陷於瘋狂,推升股價至遠高於實際價值,但這個時期股市的升勢亦已轉弱,當外來利淡因素出現時,便會觸發龐大的獲利回吐沽壓,令股市正式步入熊市, 而且趺市是突如其來, 有時趺得快和急。

熊市第二期(熊二):熊一的跌勢完成後,股市會橫行或反彈去消化跌幅。於熊二時期,部份投資者仍勇於「撈底溝貨」,尚未醒覺自已身處身熊市中。

熊市第三期(熊三):經過熊二橫行或反彈後將所餘無幾的購買力消化後,熊市的下跌趨勢再次延續,便進入熊三。在這個時期,市場人上任何憧憬都幻滅,極度悲觀的情緒令股價遠低於其實價值。但當人人聞股色變時,熊市又靜靜地結束了。

結論, 筆者認為要做到"低位買貨,長揸收息",只適宜在熊三後段及牛一初段進行。

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