2016年12月26日 星期一

美匯指數與資產價格關係

美匯指數自從由2011年第2季在72.696點見底後, 攀升至近日: 2016年第4季12月更創下103.3點近6年新高。

美元走根據歷史數目顯示出以下週期:-

年份美元主整體走勢
1971-1980弱美元:美元贬值10年
1980-1986強美元:美元升值6年
1986-1996弱美元:美元贬值10年
1996-2002強美元:美元升值6年
2002-2011弱美元:美元贬值10年
2011-2017強美元: ??

根據這個美匯強弱pattern, 可以作為投資:而商品, 包括樓房, 金, 銀, 銅, 石油等資源, 以至非美元外幣的參考. 美匯強弱影響全球基本經濟格局。首先,2011-2017美元升值走勢,必然導致全球資源及資產價格貶值。其次,非美元貨幣會隨著美元升值,其匯率便會下趺。

美匯指數數浪方式:自從美匯指數由2011年第2季在72.696點見底後 一浪上升至1.5.2013:83.4點見頂,之後二浪回吐3.87點(跌回升幅36.1%)至1.4.2014:79.53點, 隨後,三浪向上 1.11.2015創下100.2點三浪新高,在四浪回吐至1.4.2016:93.05點(調整升幅42.5%)展望五浪上升會接近113~120點才會見今次頂部。

若假設美匯指數113見頂, 而非美元資產與美匯上升靈敏度100%有反應時, 非美元資產價格會下趺9.7%, 如美匯指數破頂至120, 非美元資產價格會下趺16.5%。

恆指23/12/16收市點數:21574點, 如根據上述美匯破頂跌幅, 可見:18014~19481點之間, 中原指數24/12/16為145.17點,如根據上述美匯破頂跌幅, 可見:121~131點之間, 金價會回吐至USD$951~1028/OZ; 外幣EUR可見6.76~7.32, 日YEN可見5.56~6.01, 想去日本旅遊觀眾不防再等一下等日元6元/以下買入享受廉價日本旅行行程。

結論:如需外出旅遊, 不防稍後等美匯指數見頂後才大手買該外幣, 享受低成本高享受既愉快旅行, 至於投資股票, 外匯, 樓房, 也可以等美匯指數見頂時才收集/買入, 以減低買貴了資產的風險。

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4 則留言:

  1. 港元其實與美元是聯繫的、美元升、其資產(樓宇)都係向上升、所指資產下降、應是非美元區、2017年美元破頂後、會有什麼情況發生?多謝指教

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    1. 非美元外幣看來會有最後一個跌浪之後見底, 其他資產要看利率加息多少

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  2. 當年2002年,美匯指數也是很強,買外幣如澳幣、加幣,都是不錯的選擇;因當時澳洲、加國都崛起;相比現時,請教現時美元強勢,什么才是有利,這問題真的很難,謝謝

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    1. 等美匯指數見頂先買非美元資產比較安全

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